Надежная защита прав инвесторов (владельцев инвестиционных паев) является одной из приоритетных задач как управляющей компании, осуществляющей доверительное управление активами, так и регулятора. Поэтому контроль за распоряжением имуществом паевого инвестиционного фонда является многоуровневым.
Банк России, как регулятор, осуществляет контроль соблюдения нормативных требований участниками рынка коллективных инвестиций на основании Федерального закона от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (далее - Закон об инвестиционных фондах), в том числе проводит в установленном им порядке проверки соблюдения требований Закона об инвестиционных фондах управляющими компаниями ПИФ, а также рассматривает жалобы (заявления, обращения) граждан и юридических лиц, связанные с нарушениями требований данного закона и других нормативных актов.
Управляющая компания паевого инвестиционного фонда (далее – УК ПИФ) осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом путем совершения любых юридических и фактических действий в отношении составляющего его имущества. Статья 39 Закона об инвестиционных фондах предписывает управляющей компании действовать разумно и добросовестно при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей. Также УК ПИФ обязана:
- передавать имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, для учета и (или) хранения специализированному депозитарию;
- передавать специализированному депозитарию незамедлительно с момента их составления или получения копии всех первичных документов в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, а также подлинные экземпляры документов, подтверждающих права на недвижимое имущество;
- представлять в Банк России отчетность в установленном им порядке.
В статье 16 Закона об инвестиционных фондах указывается, что УК ПИФ несет перед владельцами инвестиционных паев ответственность в размере реального ущерба в случае причинения им убытков в результате нарушения настоящего Федерального закона, иных федеральных законов и правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
В специализированном депозитарии должно учитываться имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, при этом специализированный депозитарий не вправе пользоваться и распоряжаться имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд. Наиболее важные функции специализированного депозитария:
- дает управляющей компании согласие на распоряжение активами паевого инвестиционного фонда;
- осуществляет контроль за определением стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов и чистых активов паевых инвестиционных фондов, а также расчетной стоимости инвестиционного пая, количества выдаваемых инвестиционных паев и размеров денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев;
- осуществляет контроль за соблюдением управляющей компанией паевого инвестиционного фонда Закона об инвестиционных фондах, принятых в соответствии с ним нормативных актов Банка России и правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом;
- направляет в Банк России уведомления о выявленных им в ходе осуществления контроля нарушениях не позднее трех рабочих дней со дня выявления указанных нарушений.
Специализированный депозитарий несет солидарную ответственность с УК ПИФ перед владельцами инвестиционных паев в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения специализированным депозитарием обязанностей по учету и хранению имущества, составляющего фонд, а также по осуществлению контроля за распоряжением имуществом, составляющим фонд, и денежными средствами, переданными в оплату инвестиционных паев.
Специализированный регистратор ведет реестр владельцев инвестиционных паев. Реестр – это система записей о паевом инвестиционном фонде, об общем количестве выданных и погашенных инвестиционных паев этого фонда, о владельцах инвестиционных паев и количестве принадлежащих им инвестиционных паев, номинальных держателях, об иных зарегистрированных лицах и о количестве зарегистрированных на них инвестиционных паев, дроблении инвестиционных паев, записей о приобретении, об обмене, о передаче или погашении инвестиционных паев. Специализированный регистратор несет ответственность в случае ненадлежащего исполнения им обязанностей по ведению реестра владельцев инвестиционных паев. Он возмещает лицам, права которых учитываются на лицевых счетах в реестре владельцев инвестиционных паев убытки, возникшие в связи:
- с невозможностью осуществить права на инвестиционные паи, в том числе в результате неправомерного списания инвестиционных паев с лицевого счета зарегистрированного лица;
- с невозможностью осуществить права, закрепленные инвестиционными паями;
- с необоснованным отказом в открытии лицевого счета в указанном реестре.
УК ПИФ несет субсидиарную с регистратором ответственность в случае возникновения вышеуказанных нарушений прав владельцев инвестиционных паев.
Управляющая компания паевого инвестиционного фонда обязана заключить с оценщиком договор об оценке имущества. В соответствии с Законом об инвестиционных фондах оценка имущества должна осуществляться при его приобретении, а также не реже одного раза в полугодие. Оценщик несет ответственность перед владельцами инвестиционных паев за причиненные им убытки, возникшие в связи с использованием управляющей компанией паевого инвестиционного фонда итоговой величины рыночной либо иной стоимости объекта оценки, указанной в отчете, подписанном оценщиком:
- при расчете стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда;
- при совершении сделок с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд.
Управляющая компания паевого инвестиционного фонда несет с оценщиком субсидиарную ответственность перед владельцами инвестиционных паев за причиненные им убытки.
В соответствии с Законом об инвестиционных фондах УК ПИФ обязана заключить договор об аудите. Аудитор (аудиторская организация) в соответствии с заключенным договором обязан проводить ежегодный аудит, включая:
- бухгалтерскую (финансовую) отчетность фонда, бухгалтерскую (финансовую) отчетность управляющей компании паевого инвестиционного фонда, ведение учета и составление отчетности в отношении имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и операций с этим имуществом;
- состав и структуру активов и имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд;
- расчет стоимости чистых активов фонда, оценку расчетной стоимости одного инвестиционного пая, цены размещения и цены выкупа акции или суммы, на которую выдается один инвестиционный пай, и суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая;
- соблюдение требований, предъявляемых к порядку хранения имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и документов, удостоверяющих права на имущество, паевой инвестиционный фонд;
- сделки, совершенные с активами паевого инвестиционного фонда.
Аудиторское заключение по результатам ежегодного аудита является обязательным приложением к бухгалтерской (финансовой) отчетности фонда и бухгалтерской (финансовой) отчетности управляющей компании паевого инвестиционного фонда.
Необходимый контроль за управлением активами фонда пайщики могут реализовать через участие в общем собрании владельцев инвестиционных паев (далее - общее собрание) или создав инвестиционный комитет. Созыв общего собрания управляющей компанией осуществляется по собственной инициативе или по письменному требованию владельцев инвестиционных паев, составляющих не менее 10 процентов общего количества инвестиционных паев на дату подачи требования о созыве общего собрания. Созыв общего собрания по требованию владельцев инвестиционных паев осуществляется в срок, который определен правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Общее собрание принимает решения по ряду вопросов:
- изменение инвестиционной декларации;
- увеличение размера вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудиторской организации;
- изменение типа паевого инвестиционного фонда;
- введение, исключение или изменение положений о необходимости одобрения инвестиционным комитетом сделок за счет имущества, составляющего закрытый паевой инвестиционный фонд, а также иных положений об инвестиционном комитете и пр.
Инвестиционный комитет может быть создан для управления закрытым паевым инвестиционным фондом, инвестиционные паи которого ограничены в обороте. В таком случае правилами доверительного управления предусматривается необходимость одобрения инвестиционным комитетом (всеми либо несколькими владельцами инвестиционных паев или назначенными ими физическими лицами) сделок за счет имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.
|
|
