Пенсионные накопления

Управляющая компания (УК)

Остановив свой выбор на УК (государственной или частной), гражданин остается в государственной пенсионной системе. Средства пенсионных накоплений переводятся в УК, которая заключила договор с Пенсионным фондом Российской Федерации на право их доверительного управления. При этом ответственность за возможную потерю пенсионных средств из-за рыночных колебаний возлагается как на УК, так и на Пенсионный фонд.

Такой договор подписали 54 частных и 1 государственная УК (Внешэкономбанк). Эти управляющие компании инвестируют «пенсионные деньги» в различные финансовые инструменты в строгом соответствии с инвестиционной декларацией , что позволяет приумножать переданные средства, а у гражданина появляется реальная возможность без особых знаний и усилий значительно увеличить свою пенсию после достижения пенсионного возраста.

В то же время у каждой управляющей компании своя инвестиционная политика, поэтому ожидаемая доходность от вложения пенсионных средств, несомненно, будет отличаться, хотя и несильно. Так, государственная УК для обеспечения минимального риска при инвестировании на рынке ценных бумаг отдает предпочтение «консервативной» стратегии вложений исключительно в государственные бумаги. Частные УК выбирают более «агрессивную» стратегию, которая сочетает в себе более высокую доходность вложений в корпоративные ценные бумаги при минимуме риска.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ)

В настоящее время 77 негосударственных пенсионных фондов зарегистрировали заявления об участии в системе обязательного пенсионного страхования в качестве страховщика.

Основной задачей НПФ является выполнение функций Пенсионного фонда Российской Федерации – ведение индивидуальных лицевых счетов застрахованных лиц. При этом НПФ полностью принимают на себя всю ответственность за сохранность пенсионных средств.

Поэтому, переводя свои пенсионные средства из Пенсионного фонда Российской Федерации в НПФ, гражданин переходит в негосударственную пенсионную систему.

При этом НПФ осуществляют инвестирование пенсионных денег не напрямую, а с помощью УК. Иными словами, НПФ дополнительно заключают договора с выбранными Министерством финансов 55 частными УК о предоставлении услуги по доверительному управлению.

Управление пенсионными накоплениями

Содержание:

За счет каких средств выплачиваются государственные пенсии?

Может ли работающий человек что-нибудь сделать, чтобы получать в будущем более высокую пенсию?

Как будут накапливаться эти средства?

Кто будет управлять пенсионными накоплениями?

Куда будут вкладывать средства частные управляющие компании?

Когда необходимо будет выбирать управляющую компанию и можно ли потом будет ее изменить?

Как будут оплачиваться услуги частной управляющей компании?

Если средства будут доверены частной управляющей компании — где гарантии, что эти деньги не будут потеряны?

Если управляющая компания обанкротиться, что произойдет с пенсионными средствами?

Как выбрать управляющую компанию?

Имеют ли военнослужащие, а также льготники, которые выходят на пенсию ранее достижения ими 55 или 60 лет, право на накопительную часть пенсии?

За счет каких средств выплачиваются государственные пенсии?

Государство выплачивает пенсии за счет отчислений, которые производят работодатели. Выплачивая 1 рубль заработной платы своим работникам, каждый работодатель одновременно платит 28 копеек в государственный Пенсионный фонд России.

Может ли работающий человек что-нибудь сделать, чтобы получать в будущем более высокую пенсию?

До последнего времени все средства, поступающие в Пенсионный фонд, шли на выплату пенсий тем людям, кто уже достиг пенсионного возраста. В настоящее время в стране вводятся элементы накопительной пенсионной системы, при которой человек за время своей работы сможет увеличить размер получаемой им в будущем пенсии.

Для этого вводится так называемая накопительная часть трудовой пенсии. Соответствующие отчисления будут производиться для мужчин и женщин с 1967 года рождения. Эти отчисления, в зависимости от возраста и пола работника, составят от 2 до 6 копеек с 1 рубля заработной платы (из тех 28 копеек, которые платит в Пенсионный фонд России работодатель).

Как будут накапливаться эти средства?

Пенсионный фонд России откроет на каждого человека специальные пенсионные счета. На таких счетах и будет учитываться вся информация о средствах, выплаченных за каждого работника в счет накопительной части его пенсии.

В этом и состоит суть «накопительной» части — пока человек работает, эти деньги будут не расходоваться (на выплаты сегодняшним пенсионерам), а накапливаться, чтобы потом быть прибавленным к его собственной пенсии.

Сами деньги, составляющие накопительную часть пенсионных отчислений, не будут просто лежать в банках — они будут работать на финансовых рынках с целью дальнейшего приращения. Доходы, заработанные от инвестирования данных средств, будут прибавляться к накопительной части пенсии.

Кто будет управлять пенсионными накоплениями?

Управлять инвестированием пенсионных накоплений будут специальные управляющие компании.

Большим преимуществом нового пенсионного законодательства оказывается возможность для человека самому выбирать управляющую компанию, которая будет инвестировать его пенсионные накопления.

Если человек не воспользуется своим правом выбора управляющей компании, то его пенсионными деньгами будет управлять государственная управляющая компания. Пока роль такой компании играет Внешэкономбанк, причем ему разрешено вкладывать пенсионные средства исключительно в государственные бумаги. Уже сейчас доходность госбумаг опустилась ниже 10%, что меньше темпов инфляции (то есть реальная доходность этих бумаг отрицательна); в дальнейшем же государство намеревается сокращать ее еще больше.

Куда будут вкладывать средства частные управляющие компании?

Частные управляющие компании смогут размещать пенсионные деньги на российских и международных финансовых рынках. Естественно, что государство установило определенные ограничения по составу и структуре соответствующих вложений, чтобы обеспечить их надежность.

Частные управляющие компании могут инвестировать средства пенсионных накоплений в:

• государственные ценные бумаги
• ценные бумаги субъектов федерации
• муниципальные ценные бумаги
• корпоративные облигации
• акции

При этом инвестирование средств пенсионных накоплений допускается только в ценные бумаги, соответствующие критериям ликвидности, надежности и открытости эмитентов, заданным государством.

Согласно статистике, корпоративные облигации существенно доходнее государственных. При этом риск вложения, выражающийся в силе колебания цен и в опасности неуплаты со стороны эмитента, с учетом ограничений, наложенных на выбор ценных бумаг государством, выше лишь незначительно.

Колебания цен акций значительно превышают показатели облигаций, но и среднестатистические показатели доходности несравнимо выше.

Частным управляющим компаниями разрешено часть средств пенсионных накоплений вкладывать в корпоративные ценные бумаги — акции и облигации. Таким образом, при достаточном сроке инвестирования (а пенсионные средства могут вкладываться на годы) в среднем доходность в частных компаниях ожидается больше, чем в государственной.

Когда необходимо будет выбирать управляющую компанию и можно ли потом будет ее изменить?

Первый раз выбор управляющей компании необходимо будет сделать после получения соответствующего уведомления из Пенсионного фонда России. В дальнейшем каждый год можно будет, получив информацию о результатах работы компании, принять решение о ее смене.

Как будут оплачиваться услуги частной управляющей компании?

Вознаграждение управляющей компании за управление пенсионными деньгами будет выражаться как определенный процент от дохода, заработанного ею на эти средства. Максимальная ставка такого вознаграждения установлена в размере 10% от дохода.

Таким образом, если управляющая компания не получит прибыли, ее собственные услуги останутся неоплаченными.

Если средства будут доверены частной управляющей компании — где гарантии, что эти деньги не будут потеряны?

Предусмотренная законодательством система содержит механизмы, которые защищают пенсионные накопления от возможного злого умысла управляющих. Управляющие компании будут только управлять средствами (то есть принимать решение о заключении сделок) — сами же ценные бумаги будут учитываться и храниться в специализированном депозитарии. Ни один платеж и ни один перевод ценных бумаг не может быть осуществлен без согласия специализированного депозитария. Специализированный депозитарий отобран государством по конкурсу и будет находиться под жестким государственным контролем.

В то же время, необходимо помнить, что любое инвестирование предполагает риск. В наших условиях без риска деньги нельзя держать даже дома — ведь они могут быть обесценены в результате инфляции. Простое помещение средств в банк или в госбумаги, как показывает опыт, также далеко не является безрисковым вложением. Когда средства работают на финансовых рынках, уровень риска напрямую определяется уровнем желаемой доходности.

Тем не менее, пенсионные накопления оказываются в известной степени защищены и от рыночного риска, поскольку их вложение осуществляется на достаточно длительный период. Имеющаяся статистика показывает, что долгосрочная доходность рыночных вложений, несмотря на локальные падения (даже такие, как кризис 1998 года), остается положительным.

И все же основную роль в обеспечении прироста средств на рынке играет профессионализм управляющей компании.

Если управляющая компания обанкротиться, что произойдет с пенсионными средствами?

В случае признания частной управляющей компании банкротом пенсионное законодательство предусматривает обязательный возврат пенсионных накоплений. Иными словами, пенсионные средства, переданные в доверительное управление частной управляющей компании, возвращаются в Пенсионный фонд Российской Федерации.

Как выбрать управляющую компанию?

Далеко не все желающие компании допущены к управлению пенсионными деньгами. После проведения Министерством финансов конкурсного отбора Пенсионный фонд Российской Федерации заключил договоры с 55 управляющими компаниями, среди которых ООО УК «РЕГИОНГАЗФИНАНС».

Что же касается выбора конкретной компании из этого перечня, то имеет смысл учитывать такие факторы, как опыт работы компании на рынке, а также достигнутые ею результаты по управлению активами. Большое значение имеет величина собственных средств компании, поскольку она является определенной гарантией добросовестности.

Наконец, можно обратить внимание на величину средств (не только пенсионных), уже находящихся под управлением данной компании: бoльший объем средств является свидетельством доверия, которое оказывают этой компании другие инвесторы.

Имеют ли военнослужащие, а также льготники, которые выходят на пенсию ранее достижения ими 55 или 60 лет, право на накопительную часть пенсии?

По действующему Федеральному закону «О трудовых пенсиях» право на накопительную часть пенсии имеют все граждане, за которых работодатель производил соответствующие страховые взносы в Пенсионный фонд. Кроме того, если граждане данной категории, продолжают трудовую деятельность, и работодатель перечисляет за них страховые взносы, то при достижении общего пенсионного возраста они имеют право получать только накопительную часть пенсии. При этом военная или льготная пенсия сохраняется. Военнослужащие, а также льготники, у которых сроки выхода на пенсию наступают ранее оговоренных в Федеральном законе, имеют право на получение накопительной части пенсии только после 2013 года.

Полезную информацию по вопросам пенсионной реформы и управлению пенсионными накоплениями можно получить также на Интернет-сайте Информационного-аналитического портала Пенсионной индустрии: www.fundshub.ru .
На форуме сайта также можно найти ответы на многие интересующие вопросы по пенсионному обеспечению. http://pensionforum.ru/?ID=15073&FID=2